U prosincu 1984. godine u srednjoj se seriji vozila pojavila nova generacija modela. U tehničkom je pogledu tip 124 bio vrlo sličan kompaktnoj klasi prvi put predstavljenoj 1982. godine. Manja težina zahvaljujući korištenju čeličnih limova visoke čvrstoće i drugih materijala kao i optimizirana aerodinamika omogućili su osjetno manju potrošnju goriva.
S početkom prodaje prerađenih modela, u lipnju 1993. godine i serija 124 dobila je novu nomenklaturu. Analogno sa S-klasom i novom C-klasom, srednja klasa sad je dobila naziv E-klasa.